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Anlageprofil
Der Sauren Ruhestandsfonds ist ein vermögensverwaltender Dachfonds mit gemäßigtem Rendite/Risiko-Profil. Als moderne Multi-Asset-Strategie bietet er ein breit diversifiziertes Portfolio. Der Sauren Ruhestandsfonds wird aktiv verwaltet und ist benchmarkunabhängig überwiegend in andere Fonds, u. a. in Absolute-Return-Fonds, Rentenfonds, Aktienfonds und Multi-Strategy-Fonds, investiert. Der Fonds wendet sich mit seiner Ausrichtung insbesondere auch an Anleger kurz vor dem Ruhestand oder im Ruhestand.
Die breite Diversifikation nicht nur über traditionelle Anlageklassen wie Anleihen und Aktien, sondern auch über Absolute-Return-Bausteine ermöglicht die Verwaltung des Sauren Ruhestandsfonds als moderne Multi-Asset-Strategie. Ausführliche Informationen zu den Anlagemöglichkeiten können dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt entnommen werden.
Die Fondsauswahl erfolgt nach der bewährten personenbezogenen Anlagephilosophie des Hauses Sauren "Wir investieren nicht in Fonds – Wir investieren in Fondsmanager" mit Fokus auf den Fähigkeiten der Fondsmanager. Darüber hinaus werden die Volumen-Rahmenbedingungen detailliert analysiert.
Bei der Analyse der erfolgversprechendsten Fondsmanager kann auf einen Erfahrungsschatz aus über 8.000 Gesprächen zurückgegriffen werden. Jährlich werden ca. 300 Fondsmanager-Gespräche geführt, um die Qualität das ausgewählten Fondsmanager zu überwachen und fortlaufend neue attraktive Anlageideen zu generieren.
Portfolio
Portfolio vom 31.05.2025
- Rentenfonds (flexibel)7,2 %
- Rentenfonds Unternehmensanleihen13,5 %
- Aktienfonds Global1,5 %
- Aktienfonds Europa7,8 %
- Aktienfonds USA5,3 %
- Aktienfonds Japan1,4 %
- Aktienfonds Asien1,9 %
- Event Driven Fonds12,9 %
- Aktienfonds Long/Short3,9 %
- Global Macro Fonds4,0 %
- Absolute-Return-Fonds (Aktien)17,2 %
- Absolute-Return-Fonds (Renten)4,4 %
- Convertible Arbitrage Fonds8,8 %
- Sonstiges1,8 %
- Liquidität8,5 %
Quelle: Sauren Finanzdienstleistungen GmbH & Co. KG
Aufgrund von Rundungsdifferenzen kann die Summe von 100 % abweichen.
Die Assetallokation kann variieren.
Die größten Positionen vom 31.05.2025
| Helium Performance | 7,2 % | |
|---|---|---|
| FS Colibri Event Driven Bonds | 4,8 % | |
| Lazard Rathmore Alternative Fund | 4,7 % | |
| Event Driven Fonds | 4,3 % | |
| Helium Invest | 4,1 % |
Quelle: Sauren Finanzdienstleistungen GmbH & Co. KG
Die Aufteilung kann variieren.
Wertentwicklung
Wertentwicklung des Sauren Ruhestandsfonds A vom 20.06.2025
Der Anleger möchte für 1.000,-- € Anteile erwerben. Bei einem Ausgabeaufschlag von 4,00% muss er dafür 1.040,-- € aufwenden. Die Bruttowertentwicklungsangaben (BVI Methode) beruhen auf den veröffentlichten Rücknahmepreisen des Dachfonds, welche bereits die auf Fondsebene anfallenden Kosten beinhalten, die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Da der Ausgabeaufschlag nur zu Beginn anfällt, ist die Wertentwicklung im ersten Jahr reduziert. In den Folgejahren fällt kein Ausgabeaufschlag mehr an, so dass die Nettowertentwicklung nicht mehr gesondert als Balken im Diagramm angeführt wurde, da sie der Bruttowertentwicklung entspricht. Es können zusätzliche, die Wertentwicklung mindernde Kosten auf der Anlegerebene entstehen (z. B. Depotkosten). Der im Liniendiagramm nicht berücksichtigte Ausgabeaufschlag würde die Wertentwicklung niedriger ausfallen lassen.
Der Fonds weist auf Grund seiner Zusammensetzung / der für die Fondsverwaltung verwendeten Techniken erhöhte Wertschwankungen auf, d. h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben oder unten unterworfen sein.
* Die Darstellung zeigt die seit 11.12.2023 erzielte Wertentwicklung einer im Jahr 2016 aufgelegten Anteilklasse. Die Wertentwicklung des Fonds wurden vor dem 11.12.2023 unter Umständen erzielt, welche nicht mehr gültig sind: Insbesondere wurden die Anlageziele am 11.12.2023 geändert. Der Fonds wurde am 27.12.2024 in "Sauren Ruhestandsfonds" umbenannt.
Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Quelle der obigen Wertentwicklung: Sauren Fonds-Research AG
Kennzahlen vom 31.05.2025
| Volatilität | |
|---|---|
| 1 Jahr, täglich | 3,35% |
| 3 Jahre, monatlich | |
| 5 Jahre, monatlich |
| Sharpe-Ratio | |
|---|---|
| 3 Jahre, monatlich | |
| 5 Jahre, monatlich |
| Value at Risk | 10 Tage | 20 Tage |
|---|---|---|
| 95,0 % Konfidenzniveau | -1,03% | -1,45% |
| 99,0 % Konfidenzniveau | -1,48% | -2,09% |
| 99,9 % Konfidenzniveau | -1,98% | -2,80% |
Volatilität:
Die Volatilität ist ein Maß für die Schwankungsbreite der annualisierten Performance über einen bestimmten Zeitraum. Die Volatilität wurde auf Basis der historischen Fondspreise über den angegebenen Zeitraum berechnet. Für 1 Jahr wurden tägliche Kursdaten herangezogen, für 3 bzw. 5 Jahre wurde auf Basis der Fondspreise zum Monatsultimo gerechnet.
Sharpe-Ratio:
Die Sharpe-Ratio gibt den Mehrertrag an, der pro eingegangener Risikoeinheit (gemessen als Volatilität) gegenüber einer risikolosen Geldanlage erzielt wurde. Es ist also ein Maß dafür, wie stark das eingegangene Risiko mit Performance belohnt wurde. Bei der Ermittlung der Sharpe-Ratio wurde der 1-Monats-Euribor als Zinssatz zur Darstellung des Ertrags der risikolosen Geldanlage in der Berechnung berücksichtigt. Die Sharpe-Ratio trifft keine Aussage über die Höhe des eingegangenen Risikos. Die Sharpe-Ratio ist nur bei positiven Werten interpretierbar und verliert bei negativen Werten ihre Aussagekraft.
Value at Risk:
Der Value at Risk gibt als Risikomaß an, welcher Verlust mit einer vorgegebenen Wahrscheinlichkeit (Konfidenzniveau) innerhalb eines bestimmten Zeitraums nicht überschritten wird. Der Value at Risk wurde auf Basis der täglichen Fondspreise seit Auflage für das angegebene Konfidenzniveau und die Tage berechnet. Der Value at Risk trifft keine Aussage über die Höhe des Verlustes im Falle einer Überschreitung der vorgegebenen Wahrscheinlichkeit. Insofern kann der Value at Risk nicht als Indikator für den maximal möglichen Verlust verstanden werden.
Quelle: CleverSoft FondsDB & Sauren Fonds-Research AG
Fondsdaten
Übersicht aller Anteilklassen (Weitere Informationen: s. Factsheet & Verkaufsprospekt)
| Rechtsform | Investmentfonds in der Form eines Fonds Commun de Placement (FCP) | ||
|---|---|---|---|
| Fondsmanager | Sauren Finanzdienstleistungen GmbH & Co. KG, Eckhard Sauren | ||
| Verwahrstelle | DZ PRIVATBANK S.A., société anonyme | ||
| Vertriebsberechtigte Länder | Deutschland, Luxemburg | ||
| Laufzeit | unbegrenzt | ||
| Anlageklasse | Moderne Multi-Asset-Fonds | ||
| Anteilklasse1,2 | Anteilklasse A | Anteilklasse 0,3 FM | Anteilklasse H |
| Anteilklassenwährung | EUR | EUR | EUR |
| Verwendung der Erträge3 | Thesaurierung | Ausschüttung | Thesaurierung |
| Risikoindikator / SRI | 2 | 2 | 2 |
| Teilfreistellung für deutsche Privatanleger | 15 % (Mindestkapitalbeteiligungsquote4 des Fonds: 25 %) | 15 % (Mindestkapitalbeteiligungsquote4 des Fonds: 25 %) | 15 % (Mindestkapitalbeteiligungsquote4 des Fonds: 25 %) |
| Auflagedatum | 30.12.2016 Die Anlageziele des Fonds wurden am 11.12.2023, geändert. | 27.12.2024 | 30.12.2016 Die Anlageziele des Fonds wurden am 11.12.2023, geändert. |
| ISIN | LU1525525306 | LU2940381085 | LU1529672922 |
| WKN | A2AN1Y | A40VJK | A2DHDZ |
| Ausgabeaufschlag | 4,00% | 4,00% | 0,00% |
| Rücknahmeabschlag | keiner | keiner | keiner |
| Fondsmanagementvergütung | 0,475% p.a. | 0,475% p.a. | 0,550% p.a. |
| Vertriebsstellenvergütung | 0,45% p.a. | 0,45% p.a. | keine |
| Verwaltungsvergütung5 | bis zu 0,09% p.a. | bis zu 0,09% p.a. | bis zu 0,09% p.a. |
| Performance Fee | keine | keine | keine |
| Mindestanlage | keine | keine | keine |
1: Informationen zu möglichen weiteren Anteilklassen finden Sie im aktuell gültigen Verkaufsprospekt.
2: Am 02.07.2018 wurde die vormalige Aktienklasse „I“ in „H“ geändert.
3: Bei der Anteilklasse 0,3 FM erfolgt der Hinweis "Ausschüttung (monatlich fix 0,3 %)", da unabhängig von den Erträgen und der Wertentwicklung jeweils fix 0,3% des Nettoinventarwertes des letzten ermittelten Nettoinventarwertes des Monats ausgeschüttet werden. Ausschüttungen können somit aus Teilen des von Ihnen zuvor investierten Kapitals bestehen. Die steuerliche Behandlung ist im Übrigen auch von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängig und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
4: Die Mindestkapitalbeteiligungsquote ist für die steuerliche Eingruppierung des Fonds im Rahmen der Teilfreistellung von Bedeutung und lässt keine unmittelbaren Rückschlüsse zur Abhängigkeit des Portfolios von der allgemeinen Aktienmarktentwicklung zu. Die steuerliche Behandlung ist im Übrigen auch von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängig und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
5: Aus der Vergütung werden die Leistungen der Verwaltungsgesellschaft, der Zentralverwaltungsstelle sowie der Verwahrstelle beglichen.
Chancen1
- Partizipation an den Wertsteigerungen der unterschiedlichen Anlageklassen
- Attraktive Wertentwicklung bei gemäßigtem Rendite/Risiko-Profil
- Mehrwert gegenüber dem Marktdurchschnitt aufgrund erfolgreicher Fondsmanagerselektion
- Aktives Dachfondsmanagement und laufende Überwachung der Portfoliopositionen
Risiken1
- Risiko des Anteilwertrückgangs aufgrund allgemeiner Marktrisiken (bspw. Kurs-, Währungs- oder Liquiditätsrisiken)
- Risiken aus den für den Dachfonds ausgewählten Zielfonds und dem Anlageuniversum u.a. aus den Märkten für Aktien, Anleihen, Währungen oder Derivate
- Risiko erhöhter Kursschwankungen des Anteilpreises aufgrund der Zusammensetzung des Dachfonds oder des möglichen Einsatzes von Derivaten
- Besondere Risiken von Absolute-Return-Strategien (bspw. aus Derivaten)
- Generell birgt jede Investition das Risiko eines Kapitalverlustes
- Risiko, dass die Anlageziele des Dachfonds oder der Zielfonds nicht erreicht werden
1: Umfassendere Hinweise zu den Chancen und Risiken können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.
Dies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den Prospekt und das Basisinformationsblatt, die jedem Anleger vor dem Kauf zur Verfügung gestellt werden müssen, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf von Investmentfondsanteilen dar. Hinweise zu Chancen und Risiken entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt. Verbindliche Grundlage für den Kauf eines Fonds sind das Basisinformationsblatt, der jeweils gültige Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen bzw. dem Verwaltungsreglement bzw. den Anlagebedingungen, der zuletzt veröffentlichte und geprüfte Jahresbericht und der letzte veröffentlichte ungeprüfte Halbjahresbericht, die in deutscher Sprache kostenlos bei der Vertriebsstelle Sauren Fonds-Service AG, Postfach 10 28 54 in 50468 Köln (siehe auch http://www.sauren.de/) und bei der Verwaltungsgesellschaft IP Concept (Luxemburg) S.A., société anonyme (siehe auch https://www.ipconcept.com/ipc/de/fondsueberblick.html) erhältlich sind. Die Verwaltungsgesellschaft IP Concept (Luxemburg) S.A kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Fonds getroffen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben. Weitere Informationen zu Anlegerrechten sind in deutscher Sprache auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft (https://www.ipconcept.com/ipc/de/anlegerinformation.html) einsehbar. Die steuerliche Behandlung ist von den individuellen Verhältnissen jedes einzelnen Anlegers abhängig. Insbesondere ist dem Empfänger empfohlen, nötigenfalls unter Einbezug eines Beraters die Informationen in Bezug auf ihre Vereinbarkeit mit seinen persönlichen eigenen Verhältnissen, auf juristische, regulatorische, steuerliche und andere Konsequenzen zu prüfen. Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Anlageziele erreicht werden. Diese Werbemitteilung wendet sich ausschließlich an Interessenten in den Ländern, in denen die genannten Fonds zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind. Quelle: Sauren Fonds-Research AG.